Noerr berät TAG Immobilien beim Aufsetzen eines 3-Mrd.-Euro-EMTN-Programms und der Begebung einer Benchmark-Anleihe mit Laufzeit von 5,5 Jahren

Noerr hat mit einem Team unter der Führung von Dr. Julian Schulze De la Cruz die TAG Immobilien AG ("TAG") beim Aufsetzen eines Euro-Medium-Term-Notes-Programms (EMTN) ("Programm") im Gesamtvolumen von bis zu 3 Milliarden Euro und der Begebung einer unbesicherten, festverzinslichen Anleihe im Volumen von 500 Mio. Euro beraten.

Das Programm dient der langfristigen Finanzierung des MDAX-Konzerns am Kapitalmarkt. Es bietet dem Konzern die Möglichkeit, Anleihen in unterschiedlichen Währungen und mit unterschiedlichen Laufzeiten am Fremdkapitalmarkt in standardisierter Form zu platzieren. Der Basisprospekt des Programms wurde am 20. August 2024 von der luxemburgischen Aufsichtsbehörde (Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF) gebilligt. Die Gesellschaft hat bei der Börse Luxemburg die Zulassung der im Rahmen des Programms ausgegebenen Schuldverschreibungen zur Notierung in der offiziellen Liste der Börse Luxemburg und zum Handel im regulierten Markt der Börse Luxemburg beantragt.

Unter dem Programm hat die Gesellschaft am 4. September 2024 erstmals eine Anleihe mit einem Gesamtvolumen von 500 Millionen Euro begeben. Die Anleihe hat eine Laufzeit von fünfeinhalb Jahren und einen Kupon in Höhe von 4,250% p.a. Die Transaktion wurde von BofA Securities, Deutsche Bank, J.P. Morgan und Société Générale als Joint Bookrunner begleitet.

Sowohl das Aufsetzen des Programms als auch die Begebung der Anleihe hat ein Team um den Frankfurter Partner Dr. Julian Schulze De la Cruz begleitet. Noerr berät TAG regelmäßig zu aktien- und kapitalmarktrechtlichen sowie finanzierungsrechtlichen Themen. So hatte Noerr die TAG zuletzt u.a. beim Erwerb von Polens größten Wohnimmobilienentwicklers ROBYG, der dafür abgeschlossenen Brückenfinanzierung in Höhe von ursprünglich 750 Mio. Euro sowie einer €202 Mio.-Bezugsrechtskapitalerhöhung zur teilweisen Refinanzierung dieser Brückenfinanzierung beraten.

Berater TAG Immobilien AG: Noerr Partnerschaftsgesellschaft mbB

Dr. Julian Schulze De la Cruz (Federführung, Capital Markets, Frankfurt)

Kapitalmarktrecht: Dr. Dominik Kloka, Dr. Laurenz Wieneke, Dr. Holger Alfes (alle Partner, Frankfurt), Dr. Thomas Thies, Jens M. Göb (beide Senior Associates, Frankfurt), Alison Heinze (Senior Associate, Berlin), Dr. Jan Hoffmann-Linhard (Senior Associate, Hamburg)

Bank- und Finanzrecht: Dr. Torsten Wehrhahn (Partner), Patrick Geist (Senior Associate, Frankfurt)

Steuerrecht: Dr. Martin Haisch (Partner, Frankfurt)

Inhouse TAG Immobilien AG: Dr. Uwe Foertsch (General Counsel)