Kapitalmarktrecht

Wir beraten seit Jahrzehnten erfolgreich Emittenten, Banken und Aktionäre in der gesamten Bandbreite des Kapitalmarktrechts.

interdisziplinär tätige Expertinnen und Experten

„Kanzlei des Jahres für Bank-und Finanzrecht“ JUVE, 2021

Im komplexen Wechselspiel zwischen internationaler Regulierung und der zunehmenden Dynamik der Kapitalmärkte bieten wir Ihnen individuelle Beratung, fachliche Exzellenz und profunde Marktkenntnis – von der Emission von Aktien und Anleihen bis zur Umsetzung innovativer, auch grenzüberschreitender Transaktionen. Profitieren Sie von unserer preisgekrönten Erfahrung in der Beratung wegweisender und komplexer Transaktionen und der standort- und praxisübergreifenden Zusammenarbeit unserer Berater – maßgeschneidert für Ihre Bedürfnisse – in Deutschland, Europa oder weltweit.

Schwerpunkte

Equity Capital Markets

IPOs und andere öffentliche Angebote, einschließlich Börsennotierungen, Spin-offs und Carve-outs
Kapitalerhöhungen
Umplatzierungen, Block Trades und Rückerwerbe eigener Aktien
Dual- und Triple-Track-Verfahren
US-Privatplatzierungen
Öffentliche Übernahmen und Taking-Private-Transaktionen, einschließlich anschließender Strukturmaßnahmen (z.B. BGAVs, Delistings und Squeeze-outs)
(De-)SPAC-Transaktionen
Zulassungsfolgepflichten
Regulatorische Beratung mit Kapitalmarktbezug (MiFID II)

Debt Capital Markets

Bank- und Unternehmensanleihen, einschließlich ESG-gebundener Produkte (Green Bonds)
Wandel- und Umtauschanleihen
EMTN- und CP-Programme sowie strukturierte Anlageprodukte
Hybride Eigenkapitalinstrumente für Banken, Versicherungen und Unternehmen (einschließlich regulatorischer Anforderungen)
Hochzinsanleihen (High Yield Bonds), Private Placements und Nordic Bonds
Rückkauf, Umtausch und Restrukturierung von Schuldverschreibungen (Liability Management)
Schuldscheindarlehen
Digitalisierte Wertpapiere und Initial Coin/Token Offerings
Crowdfunding und Vermögensanlagen, einschließlich Namensschuldverschreibungen
Regulatorische Beratung mit Kapitalmarktbezug, insbesondere finanzmarktaufsichtsrechtliche Aspekte

Referenzen

Bank of Communications
Beratung beim Aufsetzen und bei der Aktualisierung eines Certificate-of-Deposit-Programms
BEFESA S.A.
Beratung der im MDAX notierten BEFESA S.A. beim Erwerb des US-Unternehmens American Zinc Recycling Corp. und bei der Platzierung neuer Aktien bei institutionellen Anlegern zur Finanzierung der Akquisition in einem Gesamtvolumen rund EUR 1 Mrd.
Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA
Beratung bei verschiedenen Bezugsrechtskapitalerhöhungen
Bundesrepublik Deutschland – Finanzagentur GmbH
Beratung bei der Erstellung der Musterdokumentation für die (COVID-19-)Stabilisierungsmaßnahmen unter dem Stabilisierungsfondsgesetz und dem Wirtschaftsstabilisierungsbeschleunigungsgesetz (Rekapitalisierungsmaßnahmen)
CECONOMY AG
Beratung bei der Einigung mit Convergenta zur Vereinfachung der Gesellschaftsstruktur von MediaMarktSaturn einschließlich Sachkapitalerhöhung und Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen sowie bei Gesellschafterstreitigkeiten
Compleo Charging Solutions AG
Beratung bei dem Börsengang der Gesellschaft an den regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse sowie bei weiteren Kapitalerhöhungen und Umplatzierungen
DFV Deutsche Familienversicherung AG
Beratung des ersten börsennotierten InsurTech Europas bei dessen Börsengang an den regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse sowie einer Kapitalerhöhung
Deutsche Industrie REIT-AG
Beratung bei dem Börsengang und verschiedenen Eigen- und Fremdkapitalmaßnahmen sowie dem freiwilligen Übernahme- und Delisting-Angebot durch die niederländische CTP N.V. sowie der ersten grenzüberschreitenden Verschmelzung einer deutschen Aktiengesellschaft mit einer niederländischen N.V.
Deutsche Konsum REIT-AG
Beratung bei dem Börsengang und verschiedenen Eigen- und Fremdkapitalmaßnahmen
ETC Issuance GmbH/Iconic Funds BTC ETN GmbH
Beratung der begleitenden Bank bei der Zulassung Bitcoin-besicherter Schuldverschreibungen in einem Volumen von bis zu EUR 9 Mrd. zum Handel am regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse
fashionette AG
Beratung bei dem Börsengang an die Frankfurter Wertpapierbörse (Scale-Segment)
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA
Beratung beim Aufsetzen und bei der Aktualisierung eines EMTN-Programms mit einem Volumen von bis zu EUR 10 Mrd. und eines CP-Programms mit einem Volumen von bis zu EUR 1,5 Mrd., bei mehreren Emissionen Euro- und Dollar-denominierter Anleihen sowie einer ESG-gebundenen Fremdfinanzierung im Volumen von EUR 2 Mrd.
HelloFresh SE
Beratung bei dem Börsengang, dem Erwerb ausländischer Unternehmen gegen Sacheinlage sowie bei verschiedenen Aktienoptionsprogrammen und der Ausgabe neuer Aktien aus einer Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital nach der Ausübung von Aktienoptionen durch Gründer, Vorstandsmitglieder und Mitarbeiter
Hertha BSC GmbH & Co. KGaA
Beratung bei verschiedenen Eigen- und Fremdkapitalmaßnahmen (einschließlich Nordic Bond) und dem Einstieg eines strategischen Investors
Jumia Technologies AG
Beratung des größten afrikanischen E-Commerce-Anbieters bei seinem Börsengang an die NYSE
Kering S.A.
Beratung bei der Reduzierung des Anteils an der PUMA S.E. im Wege einer grenzüberschreitenden Sachdividende und der Umplatzierung weiterer PUMA-Aktien im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens mit einem Gesamtvolumen von mehr als EUR 4,5 Mrd.
Mutares SE & Co. KGaA
Beratung bei einer Bezugsrechtskapitalerhöhung und dem Uplisting an den regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse sowie bei der Platzierung und Aufstockung einer besicherten Anleihe (Nordic Bond)
RIB Software SE
Beratung bei dem Börsengang, verschiedenen Kapitalerhöhungen sowie dem Übernahmeangebot durch die französische Schneider Electric SE und anschließendem aktienrechtlichem Squeeze-out mit einem Gesamtvolumen von mehr als EUR 1,4 Mrd.
SAF-HOLLAND SE
Beratung bei dem Rechtsformwechsel und der grenzüberschreitenden Sitzverlegung, bei verschiedenen Eigen- und Fremdkapitalmaßnahmen sowie bei der öffentlichen Übernahme der schwedischen Haldex-Gruppe
TAG Immobilien AG
Beratung bei verschiedenen Kapitalerhöhungen und öffentlichen Übernahmen, dem Aufsetzen eines EMTN-Programms in einem Volumen von bis zu EUR 3 Mrd., Platzierung und Rückkauf mehrerer Wandel- und Unternehmensanleihen sowie dem Verkauf eigener Aktien
TUI AG
Beratung der Bundesrepublik Deutschland – Finanzagentur GmbH bei der Koordinierung eines Stabilisierungs- und Finanzierungspakets für die TUI AG im Volumen von rund EUR 1,8 Mrd., einschließlich einer Bezugsrechtsemission und einer Optionsanleihe
Veganz Group AG
Beratung des Unternehmens sowie der begleitenden Konsortialbanken bei dem Börsengang der Gesellschaft an die Frankfurter Wertpapierbörse (Scale-Segment)